Il Fondo mira alla crescita del capitale conferito investendo, con una strategia di gestione flessibile, in strumenti finanziari o in parti di OICR prevalentemente di natura obbligazionaria e monetaria, senza limitazioni di aree geografiche, valutarie o settoriali di investimento.
Gli investimenti in strumenti finanziari e OICR di natura azionaria non possono superare il 40% delle attività del Fondo. L’investimento in strumenti finanziari non quotati in mercati regolamentati è limitato al 10% degli attivi del Fondo.
L’esposizione in strumenti finanziari derivati per finalità diverse dalla copertura dai rischi può raggiungere il 100% del valore complessivo netto del fondo.
La politica di investimento prevede la possibilità di concentrare o suddividere opportunamente gli investimenti tra le diverse asset class, in funzione della probabile evoluzione dei mercati finanziari determinata in base a variabili di analisi fondamentale e quantitativa. Gli strumenti finanziari sono selezionati in base all’analisi dei fondamentali e delle potenzialità delle singole società con l’obiettivo di identificare quelle che forniscono migliori prospettive di crescita degli utili e/o di rivalutazione del prezzo dei titoli, nonché sull’analisi delle caratteristiche dei titoli con l’obiettivo di identificare quelli che presentano il miglior profilo di rischio/rendimento.
In assenza di vincoli regolamentari inerenti alla composizione di portafoglio, per questa tipologia di fondo non sussiste l'obbligo di dichiarare il benchmark.
Viene invece indicato, quale misurazione di rischio ex ante, il VaR (Value at Risk) che misura la massima perdita potenziale che può subire il fondo, in un mese, con una certa probabilità. Nel caso del Flessibile Più la massima perdita potenziale in un mese è del 6% nel 99% dei casi.
Orizzonte temporale
Medio-lungo periodo (5 anni)
Livello di rischio
Medio-alto
Obiettivo di rendimento
MTS Bot lordo + 1,50%
Versamenti in unica soluzione
a partire da 500 euro, sia per la prima sottoscrizione che per quelle successive
Piani di Accumulazione (P.A.C.)
sottoscrivibili a partire da 50 euro, per un numero di rate massimo di 240; i versamenti possono essere effettuati con periodicità mensile, bimestrale, trimestrale, quadrimestrale, semestrale e annuale.
In qualsiasi momento è comunque possibile variare:
il Fondo oggetto del Piano (per i versamenti successivi);
l'importo unitario;
la cadenza dei versamenti;
il numero delle rate;
il giorno del versamento.
Rimborso in unica soluzione
può essere disposto in qualsiasi momento dal sottoscrittore, in termini di numero di quote da liquidare
Rimborsi programmati
possono essere disposti con cadenza mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale e annuale con le seguenti modalità:
per un importo predefinito, pari ad almeno 50 euro;
per il 50% o il 100% dell'eventuale incremento che le quote hanno avuto nel periodo intercorrente tra due scadenze successive (anche in questo caso il controvalore minimo del rimborso deve essere di almeno 50 euro).
Commissioni di ingresso
non previste
Diritti fissi
5 euro sulle operazioni di sottoscrizione in unica soluzione
5 euro sulle sottoscrizioni multiple (il diritto fisso verrà solo prelevato solo sul primo fondo)
5 euro sulle operazioni di passaggio tra fondi (switch)
2 euro su ogni versamento dei Piani di Accumulo
Commissioni di uscita
non previste
Commissione di gestione
1,60% annuo
Commissione di incentivo
20% dell'incremento rispetto all'obiettivo di rendimento (per maggiori dettagli si veda il Regolamento)
Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non vi è garanzia di uguali rendimenti per il futuro.
Patrimonio del Fondo
Euro 34.671.188,11
PORTAFOGLIO
Asset allocation tattica
43.00%
Stock picking
20.00%
Strategia del credito
15.00%
Liquidita'
12.00%
Fondi di terzi
10.00%
Totale
100.0%
Duration obbligazionaria
2.27
Esposizione azionaria
0.00%
SCOMPOSIZIONE PER SCADENZE
0 - 1
26.89%
1 - 3
11.12%
3 - 5
36.83%
5 - 7
14.75%
7 - 10
8.40%
> 10
2.01%
Totale
100.0%
PRINCIPALI TITOLI
FRANCE O.A.T. 04/25.10.2015 3%
6.18%
NETHERLANDS GOVT 05/15.07.2015 3,25%
5.54%
REP. OF ITALY 91/07.03.2011 9,25%
5.05%
REP. OF ITALY 89/28.04.2014 10,50%
4.45%
BTP 10/15.04.2015 3%
4.43%
CCT 07/01.03.2014 TV
4.26%
B.E.I. 09/10.02.2012 2%
4.09%
DEUTSCHLAND REP. 09/04.01.2020 3,25%
3.10%
BTP 06/15.03.2011 3,50%
2.96%
JULIUS BAER MULTIBOND ABS. RETURN EMERGING BOND C
2.75%
Totale
42.81%
Dati al 30/07/2010 Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non vi è garanzia di uguali rendimenti per il futuro.
Rendimento 12 mesi
Rendimento medio annuo composto 3 anni
Fondo
0.40%
-3.99%
Benchmark
1.98%
3.82%
Differenza
-1.58%
-7.82%
Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare 30/06/2010 NOTA:il rendimento del benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti applicabili al Fondo.
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Non vi è garanzia di uguali rendimenti per il futuro.
CARIGE FLESSIBILE PIU'
Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare 30/06/2010
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Non vi è garanzia di uguali rendimenti per il futuro.
Dati aggiornati all'ultimo trimestre solare 30/06/2010
Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo.
Non vi è garanzia di uguali rendimenti per il futuro.
